Risk Management

Il Master di II livello in Risk Management online forma professionisti capaci di identificare, valutare, monitorare e mitigare i rischi che un'organizzazione affronta nel proprio contesto operativo, finanziario, strategico e normativo. Erogato in modalità telematica dall'Università Guglielmo Marconi, ateneo riconosciuto dal Ministero dell'Università e della Ricerca, il master si rivolge a laureati magistrali in Economia, Giurisprudenza, Ingegneria Gestionale, Statistica e discipline affini che vogliono specializzarsi in una delle funzioni manageriali a più alta crescita nell'attuale contesto: volatilità geopolitica, transizione digitale, cybersecurity e normative sempre più stringenti stanno rendendo il Risk Manager una figura strategica in ogni settore. Il titolo ha pieno valore legale in Italia.

Il piano di studi abbraccia teoria e applicazioni pratiche del risk management nei settori bancario, assicurativo, industriale e nella pubblica amministrazione. I moduli core affrontano i principi dell'Enterprise Risk Management (ERM) secondo il framework COSO (Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission, aggiornato nel 2017), che integra la gestione del rischio con la strategia aziendale e la creazione di valore. Si studiano il rischio operativo (perdite da processi difettosi, errori umani, guasti tecnologici, frodi, eventi esterni), il rischio strategico, il rischio di credito e di mercato, il rischio reputazionale e il rischio di compliance (D.Lgs 231/2001, GDPR, normative settoriali). Un'attenzione crescente è riservata al rischio cyber, trasversale a tutte le categorie e oggi tra le priorità nei piani ERM di aziende di ogni dimensione.

Un Risk Manager deve saper navigare tra diverse categorie di rischio. Il rischio finanziario comprende il rischio di mercato (oscillazioni di tassi, cambi, prezzi delle materie prime), il rischio di credito (inadempienza delle controparti) e il rischio di liquidità. Il rischio operativo copre errori umani, guasti tecnologici, frodi interne ed esterne e disruption nella catena di fornitura. Il rischio strategico riguarda decisioni di business errate, ingresso in nuovi mercati e operazioni di M&A. Il rischio di compliance è cresciuto enormemente con la GDPR, il D.Lgs 231/2001 sulla responsabilità amministrativa degli enti e il DORA (Digital Operational Resilience Act, applicabile al settore finanziario dal gennaio 2025). Il rischio reputazionale, amplificato dai social media e dalla comunicazione digitale, può generare impatti economici molto superiori ai rischi operativi che lo generano.

Il master forma a padroneggiare i principali standard e framework del risk management. ISO 31000:2018 è lo standard internazionale che definisce principi, struttura e processo di gestione del rischio, applicabile a qualsiasi tipo di organizzazione indipendentemente dal settore o dalla dimensione. Il COSO ERM 2017 è il framework più diffuso nelle multinazionali e nelle aziende quotate: integra il risk management con la strategia e la performance, superando la visione puramente difensiva del rischio. Basel III/IV, per il settore bancario, definisce i requisiti patrimoniali a fronte dei rischi di credito, di mercato e operativo, e impone sofisticati modelli di misurazione e reporting. Il DORA introduce per il settore finanziario obblighi specifici sulla resilienza operativa digitale, inclusi piani di continuità, test di penetrazione e gestione del rischio ICT di terze parti.

Le metodologie operative del risk management comprendono:

• Risk identification: workshop strutturati, brainstorming facilitato, analisi degli incidenti passati, Failure Mode and Effect Analysis (FMEA)
• Risk assessment: matrici di probabilità e impatto (heat map), scoring qualitativo e modelli quantitativi
• Risk quantification avanzata: Value at Risk (VaR), Expected Shortfall (ES), stress testing, simulazione Monte Carlo per i rischi finanziari
• Risk register: documento centralizzato per la governance e il monitoraggio continuo del portafoglio rischi
• Key Risk Indicator (KRI): indicatori anticipatori che segnalano il deterioramento del profilo di rischio prima che si concretizzi la perdita
• Business Continuity Planning (BCP) e Disaster Recovery: piani per garantire la continuità operativa in caso di eventi avversi gravi

Il Master di II livello in Risk Management si rivolge a laureati magistrali in:

• Economia Aziendale, Finanza, Banking
• Giurisprudenza (per i profili di compliance e legal risk)
• Ingegneria Gestionale (per i profili di operational risk e continuità operativa)
• Statistica, Matematica, Informatica (per i profili quantitativi e di modellazione)

È particolarmente indicato per professionisti già attivi in ambito bancario, assicurativo, industriale, consulenziale o nella pubblica amministrazione che vogliono formalizzare e ampliare le proprie competenze in risk management. Non sono richieste certificazioni pregresse, ma una cultura quantitativa e organizzativa favorisce il pieno utilizzo dei contenuti del percorso.

Il Master di II livello in Risk Management dell'Università Guglielmo Marconi è disponibile a partire da circa 1.800 €. Il costo è commisurato al livello specialistico del percorso e alle competenze altamente spendibili in banca, assicurazione, consulenza e industria. Per informazioni su eventuali agevolazioni, piani di rateizzazione, sconti per dipendenti di aziende convenzionate o per determinate categorie, è opportuno verificare direttamente il sito ufficiale dell'Università Guglielmo Marconi o confrontare le offerte su laureati.net. I costi indicati riflettono le informazioni pubblicate dall'ateneo al momento della redazione e possono variare.

Il Master di II livello prevede un minimo di 60 CFU, articolati in moduli teorici, case study, laboratori pratici su scenari reali (analisi di risk register, modellazione del VaR, simulazioni di stress test), project work e prova finale. La struttura telematica dell'Università Guglielmo Marconi garantisce l'accesso alle video-lezioni on-demand, ai materiali di studio in formato digitale e al supporto di tutor specializzati. La flessibilità del format consente di studiare conciliando il percorso con le responsabilità professionali. La durata standard è di un anno accademico.

I laureati del Master in Risk Management possono accedere a ruoli qualificati come:

• Risk Manager e Enterprise Risk Manager in aziende industriali, bancarie e assicurative
• Operational Risk Analyst e Credit Risk Analyst in banche e intermediari finanziari
• Market Risk Analyst in trading desk, asset management e tesorerie aziendali
• Compliance Officer con responsabilità sui rischi normativi e regolatori
• Internal Auditor con focus sulla valutazione dell'efficacia dei controlli interni
• Chief Risk Officer (CRO) per le organizzazioni più strutturate
• Consulente di risk management nelle Big4 e nelle boutique specializzate

Il Risk Management non è una professione regolamentata con albo in Italia: l'accesso al ruolo dipende dal titolo, dalle competenze e dall'esperienza. Certificazioni internazionali volontarie come il FRM (Financial Risk Manager, GARP) e il PRM (Professional Risk Manager, PRMIA) possono integrare la formazione universitaria e valorizzare il profilo sul mercato del lavoro internazionale.

Il Risk Manager deve essere iscritto a un albo professionale?

No. Il Risk Management non è una professione regolamentata in Italia: non esiste un albo specifico obbligatorio. L'accesso al ruolo dipende dal titolo di studio, dalle competenze dimostrate e dall'esperienza. Esistono certificazioni internazionali volontarie (FRM di GARP, PRM di PRMIA) che aumentano la credibilità del professionista sul mercato globale.

Posso iscrivermi con una laurea in Ingegneria Gestionale?

Sì, la laurea magistrale in Ingegneria Gestionale è tra i titoli più adatti: le competenze quantitative e organizzative di questo percorso sono particolarmente valorizzate nell'ambito del risk management operativo e strategico.

Cosa differenzia il Risk Management dal Compliance?

Il Compliance Officer si concentra sull'adeguamento dell'organizzazione alle norme e ai regolamenti applicabili. Il Risk Manager ha un perimetro più ampio che include rischi strategici, operativi, finanziari e reputazionali che vanno oltre il mero rispetto delle norme. Nelle organizzazioni strutturate le due funzioni sono distinte ma strettamente integrate.

ISO 31000 e COSO ERM sono lo stesso framework?

No. ISO 31000:2018 è uno standard internazionale universale, applicabile a qualsiasi organizzazione. COSO ERM 2017 è un framework orientato al contesto aziendale e alla governance interna. Sono complementari e molte organizzazioni li integrano nella propria politica di risk management.

Quali settori assumono Risk Manager?

Il Risk Manager è ricercato in banche, assicurazioni, società finanziarie, grandi aziende industriali, consulenza (Big4 e boutique), revisione e pubblica amministrazione. La domanda è cresciuta negli ultimi anni grazie all'aumento della complessità normativa (GDPR, DORA, D.Lgs 231) e alla maggiore attenzione al rischio cyber.

Il master copre le normative GDPR e DORA?

Sì. La normativa GDPR e il DORA (applicabile al settore finanziario dal gennaio 2025) rientrano nell'area del rischio di compliance e del rischio operativo/cyber che il master affronta. Trattandosi di normative in evoluzione, verifica il programma aggiornato dell'Università Guglielmo Marconi per l'anno accademico di tuo interesse.

ISO 31000:2018 — Risk management. Guidelines; COSO (2017) — Enterprise Risk Management: Integrating with Strategy and Performance; Regolamento (UE) 2022/2554 — Digital Operational Resilience Act (DORA); D.Lgs 8 giugno 2001, n. 231 — Disciplina della responsabilità amministrativa delle persone giuridiche; GARP — Global Association of Risk Professionals, www.garp.org; PRMIA — Professional Risk Managers' International Association, www.prmia.org.

I costi indicati si basano sulle informazioni pubblicate dall'ateneo al momento della redazione e possono variare. Verifica sempre le condizioni aggiornate sul sito ufficiale prima di procedere con l'iscrizione. Il Risk Management non è una professione regolamentata con albo in Italia.